Investere

Gennemsnitlig årlig afkast vs. sammensatte årlig afkast
Gennemsnitlig årlig afkast vs. sammensatte årlig afkast

I weekenden blev jeg spurgt forskellen mellem gennemsnitlig årlig afkast og sammensætning (eller sammensat årlig vækstrate). Virkelig var spørgsmålet, hvis jeg ser en fond med et gennemsnitligt årligt afkast på 10%, er det det samme som at sætte det samme beløb på en bankkonto med 10% rente? Jeg blev stumpet i et sekund, men jeg vidste svaret var nej. Her er hvorfor.

Gennemsnitlig årlig afkast

Denne metriske er industristandarden for måling af afkast af aktieinvesteringer. Du ser det på alle fondsprognoser. Men hvad betyder det egentlig?

Det Gennemsnitlig årlig afkast er en procentdel, der bruges til at rapportere et historisk afkast af en given periode (oftest 3-, 5-, 10-årig). Det mest almindelige område med denne figur er fonde.

Den bedrageriske del af gennemsnittet årligt afkast er, hvordan det beregnes. Det er simpelthen (Summen af ​​årlige afkast) / (# af år). For at tjene et årligt afkast på 10% kan en fond udføre begge disse måder:

  • Retur 1: (+ 10% + + 10% + + 10% + + 15% + + 5%) / 5 = 10% Gennemsnitlig årlig afkast
  • Retur 2: (40% + + 30% + -10% + + 5% + -15%) / 5 = 10% Gennemsnitlig årlig afkast

Hvis du var en investor, foretrækker du Retur # 1, da den er mere konsekvent. Retur 2, selv om den har det samme 5-årige gennemsnitlige årlige afkast som Return 1, har udført forfærdeligt i løbet af de seneste 3 år eller endda 1 år.

Som investor bør du se omhyggeligt på en fonds årlige præstationer for fuldt ud at kunne bedømme sine årlige afkast.

Sammensatte eller sammensatte årlige vækstfrekvens

Denne beregning er, hvad investorer eller sparere kan se på deres opsparing eller pengemarkedsregnskaber.

Det Sammensatte årlige vækstrate, normalt udtrykt som en procentdel, repræsenterer den kumulative virkning af en række gevinster eller tab på et oprindeligt beløb over en tidsperiode.

For at efterligne det samme eksempel ovenfor giver en 10% årlig sammensat afkast over fem år, at fondens kapital i slutningen af ​​det femte år er vokset til en størrelse svarende til, hvad det ville være, hvis de oprindelige midler i begyndelsen af hvert år var vokset med nøjagtigt 10% ved udgangen af ​​hvert år.

Hvis du havde investeret $ 1000, og det voksede til en sammensat sats på 10% årligt, ville det være værd $ 1.611 efter 5 år. Her er matematikken:

  • År 1: $ 1.000 * 10% = $ 1.100
  • År 2: $ 1.100 * 10% = $ 1.210
  • År 3: $ 1.210 * 10% = $ 1.331
  • År 4: $ 1.331 * 10% = $ 1.464.10
  • År 5: $ 1.464 * 10% = $ 1.610.51

Der behøver dog ikke være lige vækst for at opnå en 10% sammensat årlig afkast. I samme eksempel kunne fonden ikke få noget i 4 år og tjene $ 611 i år 5, hvilket ville svare til samme 5-årige sammensatte årlige afkast.

Bundlinie

Som med enhver investering, bør du gøre din due diligence for at bestemme sammenhængen i investeringsafkast og hvordan de beregnes. Bare fordi en fond annoncerer en retur, betyder det ikke, at det er, hvad der skete i løbet af det sidste år eller to.

Populære Indlæg

Post Din Kommentar