Spørg GFC 009 - 3 penge strategier for gennemsnittet Joe

Velkommen til en anden Ask GFC! Hvis du har et spørgsmål, du vil have besvaret, kan du spørge det her.

Hvis dine spørgsmål vises på GFC TV eller GFC Podcast, er du den heldige modtager af en kopi af min bedst sælgende bog, Finansminister, og et $ 50 Amazon gavekort.

Så hvad venter du på? Stil dit spørgsmål nu!

Jeg elsker, når læsere stiller spørgsmål, der involverer en række økonomiske problemer.

Grunden til, at jeg gør, er, at intet område af vores økonomiske liv foregår i et vakuum. Hver del af vores økonomi påvirker alle de andre.

Vi modtog bare et sæt spørgsmål fra et selvbeskrevet Gennemsnitlig Joe:

Hej Jeff og holdet,

Jeg har få spørgsmål, du kan adressere, selvfølgelig, hvis du ikke har noget imod det. Bare en smule baggrund: Jeg er næsten 33 med kone og 2 små børn, husstandsindkomst er ~ 100k, pant, billån, skolelån - gennemsnitlig Joe ...

1. Hvilken forsikring er passende for min situation: sigt eller helt liv og hvorfor?
2. Hvad ville være den bedste måde at redde til kids college, forudsat jeg har ~ 14 års tidsramme?
3. Eventuelle ekstra "smart money" tips til en fyr som mig.
4. Hvad er din mening om strategier som "SweepStrategies.com" eller "truthinequity.com" for at komme ud af gæld hurtigere end en traditionel tilgang som Dave Ramsey?

Tak på forhånd,
Yuriy

Tak for de mange spørgsmål, Yuriy, og for baggrunden for din familie. Det gør det lettere at besvare spørgsmålene på en måde, der er relevant for dine forhold.

Lad os se på hvert enkelt spørgsmål individuelt.

1. Hvilken forsikring er passende - løbetid eller hele livet - og hvorfor?

For de aller fleste mennesker er begrebet livsforsikring den bedste vej til at gå. Det er ikke bare billigere end hele livet, men meget billigere! Vi taler noget om størrelsen på ti cent på dollaren. Det er enormt.

Den primære årsag til prisforskellen er, at hele livsforsikringen indeholder en investeringsbestemmelse.

På overfladen kan det virke som en vindende kombination. Du opretholder ikke kun livsforsikring for din familie, men du investerer samtidig. Som det siger siger, er det dræbe to fugle med en sten.

Men lige så godt som det ser ud, fungerer det normalt ikke til din fordel. For det første indebærer investeringen med hele livsforsikring en masse gebyrer. Gebyrerne er tungeste i de første par år af politik, hvilket også betyder, at din akkumulering af kontante værdier er minimal. Det betyder, at hele livsforsikringerne virker imod dig i de første par år.

Men endnu vigtigere er, at hele livsforsikringspolitikken generelt er en dårlig måde at investere penge på.

I de fleste tilfælde ville du gøre langt bedre, hvis du købte den billigere termopolitik, og investerede forskellen (hvad du ville have betalt for hele livet) alene. Bare ved at investere pengene i en S & P 500 indeksfond kan du overgå hele livsinvesteringer og med en bred margin.

Som ung mand med en ung familie ville Yuriy være bedre at tage en langsigtet forsikringspolitik. Han kan få en til at dække de næste 20 år på en lille del af, hvad det vil koste for en hel livspolitik. Den lavere præmie vil gøre det muligt for ham at købe en meget større mængde livsforsikring. Det er utrolig vigtigt, for med en ung familie er han på det tidspunkt i livet, hvor hans behov for forsikring er større end det nogensinde vil være.

Og når politikken udløber, vil hans børn være voksne, og hans behov for livsforsikring vil falde.

2. Hvad ville være den bedste måde at redde til kids college?

Yuriy indikerer at han har en 14 års tid til at forberede sit barns uddannelser på college. Det betyder, at det nu er en fremragende tid for ham at stille dette spørgsmål!

Den bedste måde for ham at investere i den uddannelse er gennem en 529 Plan. Det virker som en Roth IRA, bortset fra at det er vant til at opbygge midler til deres børnehøjskoler, snarere end til pensionering. Du bidrager til planen, og selv om dine bidrag ikke er fradragsberettigede, akkumuleres indtjeningen på kontoen på skat.

Når det kommer tid til at trække pengene tilbage, kan det tages ud af både almindelige indkomstskatter og sanktioner, så længe pengene bruges til at betale kvalificerede uddannelsesudgifter. Det omfatter undervisning, bøger, gebyrer og værelse og bord. Visse andre udgifter, som f.eks. Bærbare computere og eksterne ressourcer, kan også betragtes som kvalificerede, så længe de kræves af skolen eller kursusplanen.

(Midler, der er trukket tilbage til formål uden tilknytning til kvalificerede uddannelsesudgifter, er ikke blot omfattet af regelmæssig indkomstskat, men også en 10% straf).

Teknisk set er der ingen maksimal bidragsgrænse, der gælder for en 529 Plan. Men de fleste begrænser deres bidrag til $ 14.000 pr. År pr. Barn. Det er faktisk den maksimale årlige grænse for gaver. Ud over dette beløb skal du enten betale en gaveskat på det overførte beløb, eller du skal indgive IRS Form 709 - United States Gift (og Generation-Skip Transfer) Skat tilbage for at undgå skatten.

Hvis du sparer $ 14.000 om året for et barn, vil du i de næste 14 år have sparet $ 196.000 - plus investeringsindtjening.Det er en tilstrækkelig mængde penge til at betale for en fireårig universitetsuddannelse hos nogle af de bedre skoler i landet.

Eventuelle yderligere "smart money" tips?

Faktisk har jeg dusinvis! Men jeg vil forsøge at begrænse mine forslag til et par, som jeg synes er vigtigst:

• Være konsekvent. Der er ingen måde at overnatte rigdom, så du skal være parat til at arbejde med din økonomiske plan i mange år. Det betyder at vogte mod de varme og kolde cykler, der kan spore alle dine planer og indsatser.
• Brug gæld sparsomt. Gæld er en rigdom morder. Ikke alene bør det være en prioritet at komme ud af gælden, men det bør også undgås fremadrettet. Begræns det til et boliglån, og lejlighedsvis billån.
• Får ikke fancy med dine investeringer. Bliv med midler, især indeksfonde. De sporer markedet, snarere end at investere i de nyeste fad eller trend aktier. Det giver dig flere penge på lang sigt.
• Investeringsgebyrer betyder noget! Hold dem så lave som muligt, og det vil forbedre dine investeringsafkast. Indeksfonde har nogle af de laveste investeringsgebyrer til rådighed, hvilket er en anden grund til, at de burde være favoriserede i din portefølje.
• Må ikke sidetrackes. Det er ofte fristende at tro, at en andens har fundet ud af en "bedre måde" til rigdom. Måske har de, men det fungerer måske ikke for dig. Bliv ved med det, du ved, og arbejdet med gradvist at blive bedre til hvad du gør.

3. Hvad er der om strategier til udnyttelse af gæld?

Yuriy spørger om gælds elimineringsstrategier, som "SweepStrategies.com" eller "truthinequity.com", sammenlignet med traditionelle tilgange, som Dave Ramsey.

Jeg må indrømme, at jeg ikke er virkelig bekendt med, hvad de to tjenester gør for at reducere din gæld. Jeg har ikke gennemgået begge sider og fået indtryk af, at de er pantelimineringsprogrammer, der er baseret på at bruge hjem egenkapital linjer med kredit eller kreditkort for at fremskynde den tidlige udbetaling af dit pant. Men på samme tid fandt jeg begge steder at være vage med at forklare præcis, hvad strategien er.

Vær det som muligt, i sidste ende er der ingen erstatning for at betale gæld, bortset fra at gøre det ud af din indkomst eller andre økonomiske ressourcer. Af den grund foretrækker jeg mere traditionelle gælds elimineringsstrategier, som dem, der tilbydes af Dave Ramsey og andre finansielle eksperter.

Hvad jeg synes om Dave Ramsey er hans enkelhed. Debt Snowball-metoden er ikke kun let at forstå, men det anerkender den rolle, følelser spiller i processen. For eksempel anbefaler han at du starter med at betale din mindste gæld først. Det giver mening, fordi det er den mest gennemførlige strategi. Når du betaler den mindste gæld, har du derefter beføjelse til at tage den næst mindste gæld.

Denne metode sætter dig op for en række forholdsvis små sejre, der giver dig selvtillid til at opnå større.

Næsten enhver strategi for at komme ud af gælden er en god, så længe det virker for dig. Men enkelhed er en vigtig faktor, og derfor favoriserer mere traditionelle tilgange.

Jeg håber, at dette besvarer alle dine spørgsmål, Yuriy, såvel som de læsere, der har lignende spørgsmål. Men lad dem komme ind, og jeg vil gøre mit bedste for at svare så mange som jeg kan.