Spørg GFC 006: Vi har maksimeret vores kreditkort - nu hvad ???

Velkommen til en anden Ask GFC! Hvis du har et spørgsmål, du vil have besvaret, kan du spørge det her.

Hvis dine spørgsmål vises på GFC TV eller GFC Podcast, er du den heldige modtager af en kopi af min bedst sælgende bog, Finansminister, og et $ 50 Amazon gavekort.

Så hvad venter du på? Stil dit spørgsmål nu!

Ikke mange mennesker indrømmer endda at være i denne situation, i det mindste ikke offentligt. Men GFC TV-seeren Taylor H. er blevet ren, hvilket betyder, at hun sætter sig i stand til at gøre noget positivt over det.

Her er hendes spørgsmål:

Jeff,
Hvad rådgiver du som den hurtigste og mest effektive måde at afbetale kreditkort gæld på? Min mand og jeg købte et hus for næsten to år siden. Efter at have været anti-kreditkort i fire år, anbefalede vores realkreditlåner, at vi hver eneste åben for at øge din kredit score og igen sænke vores rente. Desværre fulgte vi hendes råd, og nu har vi hver især maxed out kort (i alt ca. $ 7000)! Det forårsager stor økonomisk belastning på vores ægteskab for at betale mere end minimumet hver måned.

Tak,
Taylor H.

Må ikke sparke dig selv for at være i denne position Taylor. En masse mennesker kommer ind i dette bind, og det sker ofte efter at have købt et hus. Det er i det mindste delvist fordi der næsten altid er flere udgifter forbundet med at eje et hjem end ved leje. I dit tilfælde, du kan har fået nogle dårlige råd undervejs, men vi skal tale om det.

Lad os se, hvad vi kan gøre for at rette alt ud.

Første ordre af forretning - Slet kreditkortene

Det første i enhver krise er at stop blødningen! Da kreditkort er kilden (men ikke årsagen) til blødningen i dette tilfælde, skal du fjerne dem. Det betyder at sætte dem et sted ude af syne, hvor du ikke vil blive fristet til at bruge dem.

På samme linje skal du straks afhænde eventuelle e-mails eller almindelig post, der viser dig at tilbyde dig et nyt kreditkort. Det er et godt tidspunkt at fortælle dig, at kreditkortudgifter nemt kan blive en afhængighed. Det sidste du vil gøre er at åbne nye kreditlinjer.

Nu fortæller jeg dig at lægge kreditkort væk, men jeg er specifikt ikke fortæller dig at lukke linjerne ud. Den pant person du talte til var faktisk på den rigtige vej, hvis hun var anbefale at tage et par kreditkort som en måde at øge din kredit score. Den højere kredit score, der vil resultere, vil gøre det muligt for dig at få en bedre sats på refinansieringen af ​​dit pant. Kreditkortene vil faktisk nå dette mål når du betaler dem

Det virkelige problem var ikke kreditkortene, men hvad du og din mand gjorde, når du fik dem. Det er det, vi skal tale om næste gang.

Analysér, hvordan du kom ind i denne position

Kreditkort giver ikke folk mulighed for at gå i gæld - de gør det bare lettere at komme derhen. Jeg er sikker på, at når din pantkonsulent anbefalede at få nogle kreditkort, tænkte hun ikke på, at du ville maksimere dem. Årsagerne til, at du gjorde det, er noget, du og din mand virkelig har brug for at tænke på.

Da det kun har været omkring to år siden du åbnede kreditkortkonti, skal du udklare udsagnene og gennemgå præcis, hvad det var, du brugte pengene på.

Dette vil indikere mindst to muligheder, og som faktisk kørte dig til at gå i gæld, vil hjælpe dig med at bestemme, hvordan du kommer ud af det:

1. Brugte du kreditkortene til at gå på en udgiftsbonus for at købe en masse ting, som du ønskede, men faktisk ikke havde brug for, eller
2. Brugte du kreditkortene til at betale for nødvendige udgifter, som dine indkomster ikke dækkede?

Hvis det er # 1, skal du få kontrol over dine udgiftsimpulser. Kreditkort giver dig mulighed for at købe det, du ikke har råd til lige nu. Hvis du betaler dem er et problem, vil du sikkert være bedre uden kreditkort helt.

Men hvis det er # 2, kan din situation være mere kompliceret. Det kan være en indikation på, at du ikke har tilstrækkelig indkomst til at støtte din livsstil. Hvis du for eksempel har brugt kreditkortene til at betale for dagligvarer og forsyningsselskaber, fordi din indkomst dækker husbetaling og andre nødvendige udgifter, kan dine basale leveomkostninger være for høje.

Vurder omhyggeligt hvilken situation det er. Hvis det er # 1, skal du kontrollere dine udgiftsvaner. Men hvis det er # 2, skal du måske tage et seriøst kig på enten at reducere dine grundlæggende levetid eller øge din indkomst, så du kan opnå balance i din økonomiske situation. Overskydende kreditkortbrug kan indikere, at saldo mangler.

Find ekstra cash flow i dit budget

Lad os nu komme til mekanikerne for at komme ud af gælden. For at gøre det skal du oprette ekstra plads i dit budget for at nedbetale din gæld. Du har angivet, at gælden forårsager finansiel belastning, som fortæller mig, at dit budget er strakt ret stramt.

Du og din mand skal sætte sig ned og foretage en dyb analyse af, hvad der udgør dit månedlige budget. Det omfatter indtægter og udgifter, store og små. Du skal vide præcis, hvad du har kommet ind, og præcis hvad der går ud. Det vil fortælle dig, hvor meget du skal arbejde med. Hvis du ikke ved, hvor du skal starte, er der mange budgettering værktøjer det kan hjælpe.

Mest sandsynligt, skal du skære nogle udgifter.Gennemgå omhyggeligt hver linje i dit budget for at fastslå, at udgifterne enten er helt unødvendige eller at det kan reduceres. Hvis det ikke er nødvendigt, afslutte kilden for udgiften. Hvis det kan skæres, gør det, og gør det hurtigt.

Se efter ekstra indtægtskilder

Med din økonomi at være så stram som de er, vil skære dit budget sandsynligvis ikke producere den slags ekstra penge, du har brug for. En af jer eller jer begge må overveje at finde måder at øge din indkomst på.

Der er mange muligheder her. En af jer kan muligvis finde et bedre betalende job. Eller måske kan du deltage i et bonus- eller henvisningsprogram på arbejdspladsen. Hvis du undlader det, skal du overveje at få et deltidsjob. Nej, det bliver ikke let, men det kan være et nødvendigt trin, indtil dine kreditkort er betalt.

Du bør også overveje, om du har personlige ejendele, som du kan sælge for nogle hurtige penge. Start med at se på alt, hvad du måske har købt med dine kreditkort. Hvis du ikke har brug for det, så prøv at sælge det. Du kan sikkert finde flere hundrede dollars værd af varer at sælge i dit hjem, og det kan hoppe begynde at betale kortene.

Vær sikker på at du har tilstrækkelige besparelser

De fleste gældsbetalingsstrategier ignorerer dette trin. Men da din økonomiske situation er stram, er det et ekstra skridt, som du måske skal tage.

Hvis du ved at analysere årsagen bag din gæld bestemmer, at du kan leve uden for dine midler, skal du muligvis oprette en kontantpude inden du betaler kreditkort. Dette giver dig mulighed for at stole på besparelser - snarere end kreditkort - når du har et pludseligt økonomisk behov. Sørg for, at du lægger kontanter på en separat opsparingskonto, hvor du ikke ser det i din regelmæssige kontrol.

Hvis du kan komme ud af afhængigheden af ​​at du har opbygget dine kreditkort, får du dig halvvejs igennem processen.

Anvender gælden snowball

Med hensyn til rent faktisk at betale dine kreditkort, kan jeg godt lide gældsspalten. Idéen stammer fra Dave Ramsey, og omtales som en "snebold", fordi den begynder lille, men vokser større, når den ruller fremad.

Med hensyn til kreditkort betyder det først at betale din mindste kreditkortbalance. Dette anbefales, fordi det at betale den mindste kreditlinje er den mest gennemførlige. Men når den kreditlinje er blevet elimineret - sammen med den vedlagte månedlige betaling - får du endnu mere plads i dit budget til at betale den næststørste gæld.

Du fortsætter med at gøre det, indtil alle dine kreditkort er betalt. Hver udbetaling hjælper med at give dig mulighed for at tage det næste kreditkort ud.

Jeg håber det hjælper din situation Taylor, såvel som alle andre, der måske kæmper med det samme problem. Alt du behøver er planen, og du kan få det til at ske.