Spørg GFC 003: Gør det bedste ud af en generøs lønforhøjelse 💲💲💲

Velkommen til en anden Ask GFC! Hvis du har et spørgsmål, du vil have besvaret, kan du spørge det her.

Hvis dine spørgsmål vises på GFC TV eller GFC Podcast, er du den heldige modtager af en kopi af min bedst sælgende bog, Finansminister, og et $ 50 Amazon gavekort.

Så hvad venter du på? Stil dit spørgsmål nu!

Folk får løft i lønnen hele tiden, men bruger ofte ikke meget tid på at finde ud af, hvad den bedste anvendelse af den ekstra indkomst vil være.

Men når du får en særlig generøs lønforhøjelse, kan den give mulighed for at gøre nogle store langsigtede forbedringer i dit liv.

Og det er det, vi skal tale om i denne artikel.

Motivationen for dette emne kommer fra dette GFC tv spørgsmål fra Melissa T:

Her er mit spørgsmål: Hvis jeg får en betydelig løft på arbejdspladsen (~ $ 600 efter skat), hvad er den bedste måde at budgetere pengene på? Mod gæld, til pensionering eller mod en nødfond?
Ikke sikker på, hvor meget tilbage historien du vil have, men vi lever for øjeblikket væk fra sidste måneds indkomst så slags en nødfond på en måde. Og vi budgetter ned til den sidste øre hver måned. Vi har i øjeblikket penge til alle tre områder. Hvis jeg skulle lægge $ 600 i forhold til vores mindste lån, ville det blive betalt i 3-4 måneder. Så ville vi have $ 1000 ($ 400 går i øjeblikket mod det lån) for anden gæld eller de to andre kategorier. Vi laver snowball gældsmetoden nu, så det virker godt, men ikke sikkert, hvornår vi også skal fokusere på de andre områder. Jeg er kun ~ $ 200 / måned væk fra maxing ud min Roth IRA, så det er en mulighed. Min mand får en pension gennem sit arbejde, men han kunne vælge at maksimere en IRA også.
HJÆLP!
Med venlig hilsen
Overvældet af for mange valg
Melissa

Vi må virkelig give Melissa en masse kredit for at stille dette spørgsmål. De fleste mennesker reagerer på en stor lønforhøjelse med livsstilinflation. Det er her din livsstil udvider for at udfylde enhver tilgængelig indkomst. Og det er et dårligt træk! Melissa forudsætter korrekt, at der er en bedre fremgangsmåde.

Her er den prioritet, jeg vil anbefale:

Sagen for en nødfond

Melissa gør opmærksom på, at hendes og hendes mands praksis med at leve i sidste måneds indkomst repræsenterer "slags" en nødfond. Jeg kommer, hvor hun kommer fra, men det er virkelig ikke en sand nødfond. For en ting er sidste måneds indkomst ikke penge i banken. Det er mere som penge i overgang, tættere på en kontokonto. Pengene går ind, og pengene kommer ud. Det er virkelig ikke en nødfond.

Manglen i denne tankegang er, at den er helt afhængig af en fortsat indkomst. Så hvad sker der, hvis denne indkomst pludselig skulle stoppe?

Det vigtigste formål med en nødfond er at give en midlertidig indkomstpude i tilfælde af at din lønseddel forsvinder. Udgifterne sidste måneds indkomstmetode kan dække op til 30 dage med tabt indkomst, men hvad sker der efter det? Og hvad sker der, hvis denne lønseddel forsinkes eller på anden måde forstyrres som følge af opsigelsen?

En nødfond bør aldrig være et system. Det bør specifikt være det mest kedelige og kedelige hjørne af dit finansielle univers. Det betyder en opsparingskonto, pengemarkedsfond eller indskudsbeviser, der let kan nås i tilfælde af en nødsituation.

Sidste måneds indkomst vil kun være nok til at betale denne måneds udgifter. En ægte nødfonds bør have nok penge til dække dine leveomkostninger i mindst tre måneder. Du kan også have en tilstrækkelig mængde penge på kontoen for at dække forsikringsdækning på sundheds- og bilforsikring.

Så min første prioritet ville være at styre den ekstra indkomst fra lønforhøjelsen til at opbygge en egentlig nødfond, baseret på de parametre, jeg lige har nævnt.

Betal af gæld

Dette bør være anden prioritet, når en nødfond er etableret og fuldt finansieret. Melissa angiver ikke, hvor meget gæld hun og hendes mand har, men hun anerkender eksistensen af flere gæld.

Da det er klart, at parret kan leve inden for deres midler (det fremgår af, at de lever på sidste måneds indkomst), kan det ekstra cash flow fra lønforhøjelsen let henføres til udbetalingen af denne gæld. Som Melissa påpeger med udbetalingen af den mindste gæld, vil en ekstra $ 400 pr. Måned blive tilføjet til deres budget som følge heraf.

Det vil give dem $ 1.000 om måneden for at øremærke for deres gæld. Det vil forhåbentlig sætte dem i stand til at komme ud af gælden ganske hurtigt. Vi kan også antage, at som hvert lån er betalt, vil parrets pengestrømme blive endnu bedre. Og når alle gældene er betalt, kan mulighederne for at spare og investere virkelig tage afsted. Derfor vil jeg favorisere at betale gæld før finansiering af deres IRA'er.

Nu, om de IRA'er ...

Med alt dette pengestrømme frigjort fra at betale deres gæld, og med en fuldt lager nødfond, bør Melissa og hendes mand være i stand til at finansiere en IRA for hver af dem uden problemer.

Hun oplyste, at de ved at betale deres mindste lån vil få ekstra $ 1.000 pr. Måned, inklusive den nye indkomst fra hendes lønforhøjelse. Det vil give dem en ekstra $ 12.000 om året.Da det maksimale bidrag til en traditionel eller Roth IRA er $ 5.500 om året (eller $ 6.500 om året, hvis du er over 50 år gammel), ville de kunne finansiere en IRA for hver af dem for $ 11.000, og har stadig penge tilbage over.

Derfor er det så vigtigt at betale gæld. Det frigør dit pengestrømme for at dedikere for at øge besparelser og investeringer.

Mens vi er i det, lad os tale om hvad der kunne komme efter

Når alle deres gæld er betalt, ved vi, at de vil have noget meget større end $ 1.000 pr. Måned i frit cash flow. Vi ved det, fordi Melissa indikerede det ved at betale deres mindste lån, deres pengestrømme vil stige med $ 400 pr. måned. Vi ved det ikke, men måske vil der være en ekstra $ 2.000 pr. Måned - eller mere - efter at alle gæld er betalt.

Jeg har allerede beskrevet, hvor nemt det vil være for Melissa og hendes mand at maksimere deres IRA-bidrag. Men hvis de får meget ekstra cash flow efter at have betalt deres gæld, kan de se ud over de tre valg, hun har lagt ud, at betale gæld, finansiere deres IRA-konti og opbygge en mere traditionel nødfond.

Valget her er bredt åbent. De kan overveje:

Stigende bidrag til arbejdsgiverpensionsordninger; dette vil også give et generøst skattefradrag, der vil frigøre endnu mere cash flow,
Fund mellemliggende sigt besparelse mål, såsom køb af deres næste bil,
Invester uden for pensionsordninger, såsom at investere i investeringsmæglerkonti eller fonde

Melissa og hendes mand er faktisk et godt sted i livet. De har ikke kun ekstra cash flow, men de har i det mindste tabt planer om at sætte pengestrømmen til arbejde. Du og din mand er på rulle, Melissa! Du skal holde det i gang. Når du har nået de mål, du spellede ud, skal du sørge for at fortsætte fremad.

Hvem ved, kan du lægge grunden til førtidspensionering, uden selv at indse det.

Anbefalingen vil være anderledes for andre i samme situation

Til sidst vil jeg tydeliggøre, at rådene her er specifikke for Melissa, og scenariet, hun har stavet ud, og de spørgsmål, hun bliver spurgt om. Rådene kan være lidt forskellige, eller endda helt forskellige, for en lignende - men ikke præcis - situation.

Hvis du har nydt at læse dette svar, og har et spørgsmål om dig selv, er du velkommen til at spørge væk! Hvis jeg tror, at svaret vil gavne andre læsere, kan du se det udgivet på denne hjemmeside.

Og vær aldrig flov over at stille et økonomisk spørgsmål. Det betyder at du tænker, og at du forsøger at gå videre. Jeg vil gerne hjælpe dig med at gøre det!