Spørg GFC 030: Hvad er mine muligheder med en 457 Rollover?

Der er meget skrevet over hele internettet og andre steder om hvad man skal gøre med pensionsplanen rollovers, som 401 (k) planer, 403 (b) planer og endda IRA'er.

Men sjældent diskuteret er hvad man skal gøre med en 457 rollover. Som held havde det, modtog vi bare et sådant spørgsmål Spørg GFC:

Kan en distribution ($ 50.000) fra en 457 plan "rulles over" til en eksisterende Roth IRA, der er over 5 år gammel? Er der nogen tidsbegrænsning før pengene kunne trækkes tilbage? Jeg indser, at skat skal betales, men er der andre begrænsninger?

Læseren spørger om, hvad man skal gøre med en 457 rollover, og hovedsageligt som det kan vedrøre en overdragelse / konvertering til en Roth IRA. Jeg kommer til at komme ind i Roth IRA-konverteringsaspektet, men jeg tænker at gå lidt bredere og også dække en 457 rollover til en traditionel IRA.

Der er faktisk nogle situationer, hvor en 457 rollover - eller enhver anden arbejdsgiversponseret pensionsplan - nogle gange giver mening med en traditionel IRA frem for en Roth IRA.

For dem der ikke er bekendt med en 457-plan, er det identisk med både 401 (k) og 403 (b) planer i de fleste henseender.

Den største forskel er, at det er en pensionsplan, der tilbydes af statslige og lokale myndigheder, og nogle skattefritagne organisationer. Men overdragelsesovervejelserne ligner også meget hvad de er for 401 (k) og 403 (b).

Kan en 457 Rollover gøres til en eksisterende Roth IRA?

I et ord, absolut! Indstillingerne for en 457 rollover er de samme som for andre typer pensionsordninger. Du kan gøre en 457 rollover til en Roth IRA, hvilket selvfølgelig betyder at du laver en Roth konvertering.

Ligesom du ville med nogen form for Roth-konvertering, vil en del af 457 overdragelsesbalancen, der består af enten skattefordelte bidrag eller investeringsindtægter optjent i planen, blive genstand for almindelig indkomstskat ved konvertering.

Der er dog ingen 10% tidlig tilbagetrækning straf på overdragelsen beløb, selvom du er under alderen 59 1/2 på tidspunktet for konvertering.

Når du gør en Roth IRA konvertering, handler du nu en skattepligtig for skattefri indkomst senere.

Når du når alder 59 1/2, og så længe Roth IRA er blevet etableret i mindst fem år, er eventuelle udlodninger helt skattefrie.

Der er en anden vigtig fordel for Roth IRA. De kræver ikke, at du begynder at tage Required Minimum Distributions (RMD) fra planen i alderen 70 1/2. Næsten alle andre skattebeskyttede pensionsordninger kræver RMD'er. Men hvis du har en Roth IRA, kan du bogstaveligt talt holde pengene i planen for resten af ​​dit liv.

Det reducerer muligheden for at overleve dine penge, men betyder også, at du får flere penge til at forlade dine arvinger på tidspunktet for din død.

Det er en glimrende plan, så det er let at forstå hvorfor Spørg GFC læseren spørger om det som en potentiel destination for sin 457 rollover.

Grænser for tilbagekøb af Roth-konverteringsfonde

Det Spørg GFC læseren spørger, om der er nogen tidsbegrænsning, før konverteringsbalancen kan trækkes tilbage. Da han henviser til, at 457 rolloverbalancen vil blive rullet over - faktisk konverteret - til en eksisterende Roth IRA, der er over fem år, spørger han virkelig, om han straks vil have adgang til midlerne, baseret på det faktum, at hans Roth-konto har opfyldt den femårige regel.

Men svaret er ingen.

Den femårige konto vil gavne ham til løbende direkte Roth IRA-bidrag. Han kan trække antallet af direkte bidrag tilbage, da kontoen selv har opfyldt femårsgrænsen. Men det gælder ikke for Roth IRA-konverteringer.

I henhold til IRS-reglerne ændrer hver Roth-konvertering uret for yderligere fem års grænse. Det vil sige, hvis han konverterer midlerne fra 457 rollover til en Roth IRA nu, skal han betale den 10% tidlige tilbagetrækningsstraf på det tilbagebetalte beløb, indtil mindst fem skatteår er gået siden konverteringen (undtagelsen er hvis han er allerede over alderen 59 1/2).

Desuden skal han betale både straffen og den almindelige indkomstskat på ethvert beløb af tilbagekøb fra Roth IRA, der repræsenterer investeringsindtægter.

Men bare husk, vi taler strengt om 457 rollover / Roth konverteringsbalancen her, ikke hans eksisterende Roth IRA-konto eller efterfølgende direkte Roth IRA-bidrag.

Plan B: 457 Rollover ind i en traditionel IRA

Læseren stillede ikke dette spørgsmål, men det er en overvejelse, der skal diskuteres med hensyn til en 457 rollover. Læseren giver os ingen baggrundsoplysninger, som f.eks. Hans alder, uanset om han arbejder eller ej, eller hvilken skattekonsol han er i. Det er alle relevante overvejelser for enhver form for overdragelse, men især hvis overdragelsen kan indebære en Roth IRA konvertering.

Fordelen ved at gøre en 457 rollover i en traditionel IRA er overgangen kan opnås uden indkomstskat eller straf.

Midlerne kan forblive i IRA, der opbygger flere investeringsindtægter på skat, og vokser indtil alder 59 1/2, når du kan begynde at tage udlodninger, fri for den tidlige tilbagetrækningstraff.

Ulempen ved at gøre 457 rollover til en traditionel IRA er, når fordelingen er taget, vil de blive genstand for almindelig indkomstskat.

I modsætning til Roth IRA-konvertering, som tvinger dig til at betale skatten på fordelingen nu i bytte for skattefrie tilbagekøb senere, undgår overgangen til den traditionelle IRA nu skat, men kræver dem ved tilbagetrækning. (En traditionel IRA, i modsætning til en Roth IRA, er også underlagt RMDs fra 70 1/2 år.)

Men selv uden de skattefri uddelinger i pensionering, gør 457 rollover til en traditionel IRA måske stadig mere mening end at lave en Roth konvertering.

Traditionel eller Roth IRA - Hvilken Bedre Rute for en 457 Rollover?

Svaret på dette spørgsmål afhænger virkelig af oplysningerne Spørg GFC læseren gav ikke - hans alder, beskæftigelsesstatus og indkomstskattebeslag. Af den grund vil jeg holde denne del af diskussionen meget generel. Selv om vi ikke har læserens baggrundsforhold, er der stadig vigtige faktorer at overveje, når du foretager en overgang af nogen art.

En Roth konvertering giver generelt mere mening, hvis du er i en lavere indkomstskattebeslag. Hvis din kombinerede føderale og statslige marginalskattesats er 20%, vil skattelit på læsers $ 50,000 457 rollover blive $ 10.000 ($ 50.000 X 20%). En Roth-konvertering vil give meget mening, hvis læseren forventer at være i en lignende eller højere skattekonsol under pensionering.

Men hvis læseren har en kombineret føderal og statslig marginalskat på 40%, vil 457 overdragelsen resultere i en $ 20.000 skat ($ 50.000 X 20%). Det må også overvejes at tilføje $ 50.000 til læserens indkomst nemt kunne skubbe ham ind i en højere skattekonsol. Det skyldes, at mængden af ​​457 rollover vil blive tilføjet til sin anden skattepligtige indkomst, hvis han gør en Roth konvertering.

Nu, hvis læseren forventer at være i en lavere skattekonsol under pensionering, siger 20%, kan Roth-konvertering ikke give så stor mening. Det skyldes, at han nu vil pådrage sig en 40% skattepligt nu, i stedet for en 20% skatteafgang senere.

Hvis læseren siger, 35 år gammel, kan det stadig være værd at lave en Roth-konvertering. Selv med 40% skatten vil kontoen have 25 til 30 år at vokse gennem investeringsindtjening. Men hvis på den anden side han siger 55, gør konverteringen nu ikke meget tid til at vokse kontoen før pensionering.

Strategi at overveje: forsinket Roth-konvertering

Vi kender stadig ikke specifikationerne til læsernes baggrundssituation, men her er et forslag, der kan inkorporere både en traditionel IRA og Roth-konvertering.

Hvis læseren primært er interesseret i at flytte sine penge fra en arbejdsgiver rettet 457 planen til en selvstyret IRA, kan han gøre det ved at flytte pengene til en traditionel IRA, hvis hans marginale indkomstskattesats ville gøre en Roth-konvertering særdeles dyr.

Ved at gøre 457 rollover til en traditionel IRA, undgår læseren at skabe en skatteforpligtelse i forbindelse med overdragelsen. Men det fjerner ikke Roth-konverteringen fuldstændigt fra overvejelse.

Han kan gøre 457 rollover til en traditionel IRA nu, og derefter lave en Roth konvertering - fra den traditionelle IRA til en Roth IRA - når han når pensionering. Hvis hans indkomst vil falde i pension, hvilket resulterer i en lavere marginalskatkonsol, kan det være mere fornuftigt at lave en Roth IRA-konvertering på det tidspunkt.

Han skal stadig betale almindelig indkomstskat på konverteringsbeløbet. Men så længe han er mindst 59 1/2 år gammel, kan han trække mængden af ​​omregningen fri fra skat og den tidlige tilbagetrækningstraff. Han skal så vente i mindst fem år for at begynde at trække den del af Roth IRA, der repræsenterer investeringsindtægter, tilbage.

Men det ville give ham adgang til Roth IRA-midlerne ved pensionering med mulighed for at hæve skattefri indkomst.