403b vs 401k: Hvad er forskellen?

Jeg ved, at du tabte søvn, fordi jeg ikke havde skrevet et indlæg endnu, der skitserer forskellene mellem en 403 (b) vs 401 (k). Åh vente ... .du var det ikke?

Jeg troede, at alle var en pensionskodefreak som mig. ?

Uanset hvad du eller du kan have mulighed for at finansiere en 403 (b) og forstå, hvordan den sammenligner med en 401 (k), kan det vise sig at være nyttigt. Når folk først ansættes i et fuldtidsjob og nogle deltidsstillinger, får de en række papirarbejde og beslutninger, de skal gøre med det samme som en ny medarbejder.

Blandt disse ting er etableringen af ​​en virksomhedspensionskonto for deres potentielle pensionsopsparing fra indtjeningen.

Forskellen mellem en 403b og en 401k

1. 401 (k) Plan - Grundlæggende
2. 401 (k) Investeringsmuligheder
3. 403b Planen - Grundlæggende
4. Special MAC Rule med 403 (b) Planer
5. 403 (b) Investeringsmuligheder
6. Sammenfatning: 403 (b) vs 401 (k)

De fleste virksomheder tilbyder i dag en standard 401 (k) pensionsopsparingsplan. Men hvis en person arbejder for regeringen eller nogle organisationer, som nonprofits, kan forskellige muligheder komme op, herunder 403 (b) planen. Dette rejser spørgsmålet om, hvilket er bedre mellem en 401 (k) vs 403 (b).

Der findes en række pensionsordninger i dag, der er godkendt af Internal Revenue Service som juridiske skattehytter for indtjening. I næsten alle tilfælde, med undtagelse af en Roth IRA, involverer planerne indtægter før skat, der udskydes til en holdingkonto og får lov til at opnå fortjeneste og renter gennem sammensætning og investering.

Når midlerne endelig trækkes tilbage, normalt senere i en persons liv, skal de - i teorien - være en del af en større pensionsbalance, der kan bruges, når en person ikke længere arbejder, og betaler en lavere skatteprocent.

Dette maksimerer værdien af ​​de gemte dollars, selv med inflationen taget i betragtning. Hver af disse planer har et numerisk navn med henvisning til lovskattelovgivningen, der tillader aktiviteten og den givne plan.

401 (k) Plan - Grundlæggende

De fleste mennesker ved eller er bekendt med 401 (k) pensionsplanen. Men hvad enten du er eller du ikke er, her er planens højdepunkter:

Indkomstskat behandling. Bidrag til en 401 (k) plan er fradragsberettigede fra din skattepligtige indkomst i det år de er lavet. Investeringsindtjeningen inden for kontoen akkumuleres på udskudt skat.

Begge bidrag og investeringsindtægter bliver skattepligtige ved tilbagetrækning og tilføjes til din anden indtægt for det år, de bliver taget.

På denne måde skifter du skattebyrden fra i dag, indtil du går på pension, på hvilket tidspunkt vil du formodentlig være i et lavere skattefelt.

Bidragsgrænser. For 2018 er det maksimale bidrag til en 401 (k) plan $ 18.500. Hvis du er 50 år eller ældre, er der en opsætning på $ 6,000, som giver dig mulighed for at bidrage med maksimalt op til $ 24.500 om året.

Arbejdsgiver matchende bidrag. Arbejdsgivere kan og ofte matche en medarbejders bidrag til en 401 (k) plan. Et typisk match er 50% af medarbejderens bidrag, op til 6%, hvilket betyder, at arbejdsgiveren bidrager med 3%, hvilket bringer det samlede bidrag til 9%.

Der er ofte en optjeningsperiode for arbejdsgiverens bidrag, op til fem år, hvorefter det samlede beløb af arbejdsgiverbidrag betragtes som "erhvervet" af medarbejderen (det er så fuldt ud medarbejderens penge). I teorien kan en arbejdsgiverkamp - plus det maksimale medarbejderbidrag - være så højt som $ 55.000 pr. År, hvilket er det maksimale bidrag pr. Medarbejder under IRS-regler.

Tilbagetrækningskrav. Du kan begynde at tage udtag fra din 401 (k) plan, når du når aldersgruppen 59 1/2, og endnu en gang vil disse udbetalinger blive tilføjet til din indkomst til skatteformål. Hvis du tager udbetalinger inden du skifter 59 1/2, skal du betale en straks tilbagetrækningsafgift på 10% af udlodningen ud over den almindelige skatteforpligtelse, der vil blive skyldig.

Nødvendige minimumsfordelinger (RMD'er). Ligesom næsten alle andre typer pensionsplaner (undtagen Roth IRA'er) kræver 401 (k) planer, at du begynder at tage tilbagetrækninger fra plan senest inden du når alder 70 1/2. Hvis du ikke trækker en RMD tilbage, skal du ikke trække hele mængden af ​​RMD tilbage, eller trække ikke RMD inden for den fastsatte frist, Det beløb, der ikke er trukket tilbage, beskattes med 50%.

401 (k) Lånebestemmelser. En fordel ved en 401 (k) er, at du kan tage et lån mod din konto, så længe det er tilladt af din arbejdsgiver (de er ikke lovligt forpligtet til at gøre det). Du kan låne op til 50% af planværdien, op til maksimalt $ 50.000, og skal tilbagebetale lånet inden for fem år.

Men hvis et 401 (k) lån er taget med henblik på køb af medarbejderens hovedbolig, kan det betales tilbage over en periode på mere end 5 år.

En ting at være opmærksom på er imidlertid, at hvis du forlader din arbejdsgiver, og du stadig har en udestående lånebalance, skal du betale den tilbage (inden for 60 dage), ellers vil det blive betragtet som en fordeling fra planen og underlagt almindelig indkomstskat og, hvis du er under alderen 59 1/2, den 10% tidlige tilbagetrækning straf.

401 (k) Bærbarhed og rulningsbestemmelser. Hvis du forlader din arbejdsgiver, kan du tage din 401 (k) med dig. Du kan derefter foretage en skattefri overdragelse enten i 401 (k) planen for din nye arbejdsgiver, en traditionel IRA, en 457 plan, en SEP IRA eller en 403 (b) plan.Du kan også omdanne en 401 (k) til en Roth IRA eller en udpeget Roth, der er en del af en traditionel pensionsplan (for eksempel en Roth 401 (k)), men mængden af ​​overdragelsen vil blive genstand for regelmæssig indkomstskat i det år, hvor konverteringen er afsluttet. (Se IRS Rollover Chart for sammenfatning detaljeringsoplysninger).

Bemærk, at rollovers kun kan ske, når du har forladt arbejdsgiveren, som sponsorerede den oprindelige 401 (k) plan, og ikke mens du stadig er ansat.

401 (k) Investeringsmuligheder

Investeringsmuligheder i 401 (k) -planer løber i spekteret. I nogle planer kan du være begrænset til et halvt dusin investeringsforeninger eller ETF'er og din arbejdsgivers aktiemappe. I andre har du så mange muligheder som planforvalteren har til rådighed.

For eksempel, hvis planen holdes hos Fidelity, vil du sandsynligvis vælge mellem et udvalg af Fidelity-midler. Det vil sandsynligvis indkomst et udvalg af mål dato midler. Blah! Hvis du ikke vidste det, er jeg ikke en stor fan af måldagsfonde, men det er en historie for et andet indlæg.

403b Planen - Grundlæggende

403 (b) planer ligner meget 401 (k) planer, bortset fra at hvor 401 (k) -planer er sponsoreret af for-profit-virksomheder, er 403 (b) planer for non-profit-organisationer, der er skattefritaget under IRS Kode 501 (c) 3. Det omfatter uddannelsesinstitutioner, skoleområder, statslige organisationer, religiøse organisationer og hospitaler.

• Indkomstskat behandling. Samme som for 401 (k) planen.
• Bidragsgrænser. Samme som for 401 (k) planen, med undtagelse af den maksimale tilladte bidrag (MAC) bestemmelse nedenfor.
• Arbejdsgiver matchende bidrag. Samme som for 401 (k) planen.
• Tilbagetrækningskrav. Samme som for 401 (k) planen.
• Nødvendige minimumsfordelinger (RMD'er). Samme som for 401 (k) planen, bortset fra at planerne 403 (b) har en særlig godtgørelse for planer, der modtog beløb før 1987. Hvis det er tilfældet, er det ikke nødvendigt med udlodninger indtil 31. december i det år, hvor deltagerne bliver 75 år eller senere 1 april i kalenderåret umiddelbart efter det kalenderår, hvor deltageren går på pension.
• 403 (b) Lånebestemmelser. Samme som for 401 (k) planen.
• 403 (b) Bærbarhed og forskriftsmæssige bestemmelser. Samme som for 401 (k) planen, bortset fra at en 403 (b) plan også kan rulles over i en 401 (k) plan for en ny arbejdsgiver.

Special MAC Rule med 403 (b) Planer

De med 15 års tjeneste til en arbejdsgiver kan derefter tilføje yderligere $ 3.000 til deres årlige bidragsgrænse og deponere en potentiel $ 21.000 pr. År i 2017 eller 2018 eller $ 27.000, hvis de er over 50 år. Dette kaldes det maksimale tilladte bidrag , eller blot MAC.

Desværre, bare fordi MAC er tilladt under IRS-koden, betyder det ikke, at arbejdsgiveren skal ære det. De skal inkludere det i deres plan dokument for at det skal træde i kraft. Jeg havde en klient, der opfyldte 15 års kravet, men siden hun var en af ​​de eneste, der gjorde, var hun arbejdsgiver ikke opmærksom på MAC-reglen og havde ikke behov for at medtage det i deres plan.

403 (b) Investeringsmuligheder

De fleste 403 (b) planer giver et valg af fonde eller livrenter til investering af sparede midler. Lige siden deres var en shakeup på 403 (b) markedet for nogle år siden, har jeg set en hel del investeringsforeninger trækker ud. Det betyder at du ser en masse flere forsikringsselskaber tilbyder en slags livrenteprodukt i planerne. Personligt er jeg ikke en stor fan af dette.

403 (b) Regnskaber vises typisk i nonprofitorganisationer, kirker, skoleorganisationer og regering. Der er en betydelig administrativ forskel fra en 403 (b) som støtteberettigede organisationer har mindre papirarbejde til fil med IRS versus under en 401 (k) plan.

Fordi 403 (b) -planen er billigere at administrere, er den begunstiget af små virksomheder med stramme budgetter, men stadig ønsker at tilbyde arbejdstagere en pensionspension.

Sammenfatning: 403 (b) vs 401 (k)

Er en plan bedre end den anden? I nogle henseender, ja. Men i de fleste henseender er de samme plan, med 403 (b) planen, der tjener samme formål for offentlige og ideelle arbejdsgivere, at 401 (k) -planen giver overskud til generering af arbejdsgivere.

De to områder, hvor forskellene er mest betydningsfulde, er investeringer og MAC. Investeringsmuligheder er generelt mere talrige med 401 (k) planer, især hvis planforvalteren er en af ​​de største investeringsforretninger, der tilbyder noget tæt på ubegrænsede investeringsvalg.

Men MAC-bestemmelsen er et klart plus til fordel for 403 (b) planen. Det gør det muligt for langsigtede medarbejdere at yde højere bidrag, selv ud over de indfangningsbestemmelser, der normalt tilbydes deltagere, der er 50 år eller derover.

Begge planer giver medarbejderne en betydelig evne til at beskytte indtægter fra skat og spare for deres pension, uanset forskellene mellem de to.

I nogle tilfælde giver arbejdsgiverne selv en match til medarbejderne, afhængigt af hvor meget de indskyder fra deres egne penge. Denne kamp er i det væsentlige gratis dollars alle bør drage fordel af så meget som muligt, når de er tilgængelige.

Når det er sagt, afhænger arbejdsgiveren, vil en anden plantype være tilgængelig. Få arbejdsgivere tilbyder begge typer konti.