Hvad er dine muligheder for en 401k Rollover til IRA?

401k Rollover Valg

Når du forlader dit job, enten frivilligt eller ej, skal du træffe en vigtig beslutning vedrørende din 401 (k). Mange er ikke bekendt med alle deres muligheder for, hvad de kan gøre med deres 401 (k), men at lave det forkerte valg kan koste dig. De fleste mennesker er bekendt med 401 (k) rollover konceptet, men har stadig brug for hjælp gennem processen. Her er dine muligheder, hvis du står over for denne beslutning.

Udbetaling er ikke det bedste valg

Hvilke penge du lægger det i dig selv, kan du udbetale og tage det med dig. Hvis din arbejdsgiver har en kamp, ​​er du måske underlagt en form for fortjenstplan. Mange vælger at udbetale deres 401k. Den mest almindelige argumentation jeg her, især for 401k planer, der matcher, er at det er "Selskabets penge"Ikke"deres”. Wow! Er det ikke den store begrundelse?

Ved at tage "Selskabets penge" er nu den person fast med en 10% tidlig tilbagetrækning straf plus almindelig indkomstskat. Normalt, når du betaler direkte fra din 401k, vil de holde 20% standard plus 10% tidlig tilbagetrækning straf.

Hvis du virkelig har brug for penge, kan du overveje at låne fra din 401 (k). Problemet her er, at de fleste virksomheder ønsker, at lånebalancen er afbetalt, når du forlader - uanset om du forlader arbejde efter eget valg eller ej.

Forlad din 401k alene.

Du har altid mulighed for bare at forlade pengene med din gamle plan. Pengene vil forblive investeret, og det finansielle firma, der håndterer din 401 (k), vil fortsat sende dig kvartalsopgørelser, der fortæller dig, hvordan det handler. Enhver fremtidig vækst vil blive udskudt.

Men dette passive valg kommer med en mulighedskurs. Hvis du bare forlader 401 (k) aktiver i planen, giver du op på kontrol og fleksibilitet. Dine investeringsvalg kan være begrænsede, plangebyrerne kan være høje, og du kan muligvis ikke hurtigt få adgang til dine penge eller gøre hvad du vil have med det. Hvis du har et spor af gamle 401 (k) s tilbage med en flok tidligere arbejdsgivere, kan tingene blive meget komplicerede, når du går på pension - især når du skal tage Required Minimum Distributions (RMDs). Forladelse af pengene i planen er måske ikke det klogeste valg.

Overfør 401k til en ny arbejdsgiver

De fleste mennesker har mulighed for at overføre der gamle 401k til deres nye 401k med den nye arbejdsgiver. Tidligere var det sværere, men med de seneste reguleringsændringer er det meget lettere. Selv om dette kunne være en god beslutning, afhænger meget af de nye muligheder, der er i den nye 401k.

Du kunne rulle din 401k til en IRA

Dette er det valg, der normalt giver mest mening. Du kan flytte pengene til en IRA via en overdragelse eller overdragelse til trustee-to-trustee. Eller du kan styre pengene ind i en såkaldt "ledning IRA", en traditionel IRA oprettet for at holde dine gamle 401 (k) aktiver, indtil du flytter pengene ind i en anden kvalificeret pensionsplan.

Der er ingen skat straf, når du foretager en IRA rollover eller trustee-to-trustee overførsel. Når du har gjort det, har du total kontrol over pengene, fortsat skatteudskyde vækst, udvidede investeringsvalg og muligvis lavere kontoadministrationsgebyrer.

Rolling over pengene til en Roth IRA kan være et godt træk, forudsat at du kan opfylde to betingelser. For det første skal din justerede bruttoindkomst være mindre end $ 100.000 for det år, hvor du foretager overgangen. For det andet skal du betale skat på de aktiver, du konverterer. Opadrettede er betydelige: Du får skattefri sammensætning, skattefri udbetalinger, hvis du er ældre end 59 år og har ejet din konto i mindst fem år, og muligheden for at yde bidrag til din IRA efter alder 70½ uden at skulle tage rmds. Bidrag til en Roth IRA er ikke fradragsberettigede, men der er færre restriktioner for tilbagekøb.

I 2009 kan du finansiere en Roth IRA med efter skat bidrag til en 401 (k), 403 (b) eller 457 pensionsopsparingsplan - du kan tage disse bidrag og konvertere dem til en Roth IRA skattefri, forudsat din AGI er $ 100.000 eller lavere. Der er ingen grænse for konverteringsbeløbet. I 2010 kan enhver konvertere en traditionel IRA til en Roth IRA - AGI-begrænsningen for sådanne konverteringer forsvinder.

Hvad hvis du skal ryste gennem en 401 (k) frysning?

En "fryse" er, når din arbejdsgiver reducerer eller suspenderer matchende bidrag til din pensionsplan. FedEx, General Motors og Motorola har alle for nylig valgt at gøre dette. Svaret: lad ikke dine personlige bidrag op. Hvis du kan klare det, skal du justere dit 401 (k) bidrag til et niveau, hvor du effektivt erstatter, hvad din arbejdsgiver har bidraget. Besparelse til pensionering bør forblive en af ​​dine højeste prioriteter.

Hvis du stadig har brug for hjælp til din 401 (k) rollver, skal du sørge for at søge råd fra en Certified Financial Planner ™ professionel.