Investere

401k grænser for højt kompenserede medarbejdere

401k grænser for højt kompenserede medarbejdere

De fleste mennesker erkender, at en 401 (k) er en af ​​de allerbedste pensionsprogrammer til rådighed. Hvis din virksomhed tilbyder en, bør du helt sikkert udnytte den. Det giver mulighed for mere generøse bidrag end de fleste andre planer, der er tilgængelige for medarbejderne, og ofte kommer med et arbejdsgiverlignende bidrag. Men hvad de fleste mennesker er mindre opmærksomme på er, at der er 401 (k) grænser for højt kompenserede medarbejdere.

Forståelse 401 (k) Bidragsgrænser

Hovedattraktionen på 401 (k) planer er det beløb, du kan bidrage med. For 2018, at $ 18.500, op fra $ 18.000 i 2017. Du kan også gøre et "indhente" bidrag, hvis du er 50 eller ældre. Det tilføjer yderligere $ 6.000 til bidraget. Hvis din arbejdsgiver har et tilsvarende bidrag, bliver det til en seriøs rigdom akkumulering ordning.

Lad os f.eks. Sige, at du har det fulde bidrag på 18 500 dollars. Men du er 50 år gammel, så du kan tilføje yderligere $ 6,000. Det er $ 24.500, der kommer fra dig. Din arbejdsgiver har en 50% match og bidrager med en anden $ 9.250, og du er allerede fuldt ud i planen. Det bringer dit samlede bidrag til hele året op til $ 33.750.

Det er den slags penge, som førtidspension drømme er lavet af. Det er også derfor, at 401 (k) planer er så populære.

Yderligere begrænsninger for højt kompenserede medarbejdere

Så attraktivt som det ser ud, er der alvorlige begrænsninger på planen, hvis du falder ind under kategorien stærkt kompenseret medarbejder eller "HCE" for kort.

Tærsklerne, der definerer dig som et HCE, er sandsynligvis lavere end du tror. Jeg skal give definitionen i næste afsnit, men det er nok at sige, at hvis du falder ind i denne kategori, er din 401 (k) plan pludselig ikke så generøs.

I de enkleste termer kan bidrag fra HCE's ikke være for store sammenlignet med de af ikke-HCE's. For eksempel, hvis det gennemsnitlige planbidrag af ikke-HCE er 4%, så kan det maksimale HCE bidrage med 6%. Vi kommer ind på hvorfor det er lidt. Men hvis du laver 150.000 dollars, og du planlægger at maksimere dit bidrag på 18.500 dollars, kan du opleve, at du kun kan bidrage med $ 9.000. At 6% af din 150.000 $ løn.

Dette er, hvordan HCE-bestemmelserne kan begrænse 401 (k) planlægge bidrag fra højtkompenserede medarbejdere.

Hvis du er fast besluttet på at være et HCE efter det faktum - som efter at du har opnået et fuldt 401 (k) bidrag for året - skal bidraget omklassificeres. Overskuddet refunderes til dig, og ikke tilbageholdes i planen. Et vigtigt skattefradrag vil gå tabt.

Her er en anden lille rynke ... en HCE er ikke altid indlysende. IRS har, hvad der er kendt som familie tilskrivning, hvilket betyder du kan være fast besluttet på at være et HCE med blod. En medarbejder, hvis ægtefælle, barn, bedsteforælder eller forælder til en person, der er en 5% (eller større) ejer af virksomheden, anses automatisk for at være en ejer af 5% (eller større).

Lad os grave lidt dybere ned ...

Hvad bestemmer en højt kompenseret medarbejder?

IRS definerer en højt kompenseret medarbejder som en, der ...

  • Ejede mere end 5% af interessen i virksomheden til enhver tid i løbet af året eller det foregående år, uanset hvor meget kompensation denne person har tjent eller modtaget, eller
  • For det foregående år modtog kompensation fra virksomheden på mere end $ 120.000, og hvis arbejdsgiveren så vælger, var i de øverste 20% af medarbejderne, når de blev sorteret efter kompensation.
Kogt ned, så er der tre tal for at være opmærksom på - 5% (ejerskab), 120.000 dollars (indtægt) og 20% ​​(som i, du er i de 20% højest betalte personer i din virksomhed).

Med det samme tror jeg, jeg ved, hvad der går igennem dit sind: $ 120.000 er yderst kompenseret? Jeg ved det rigtigt? I det meste af landet, især de store kystbyer, som New York og San Francisco, er det næppe nok at komme forbi. Men det er bare, hvor IRS trak linjen, og vi sidder fast med det. Hvis jeg skulle gætte, ville jeg sige, at basen sandsynligvis er et tal for mange år siden, det har aldrig været tilstrækkeligt opdateret.

Hensigten med højtkompenseret medarbejder 401 (k) (HCE 401 (k)) er at forhindre højere lønmodtagere i at drage størst nytte af arbejdsgiverpensionsordninger. Jo højere din indkomst er, jo mere kan du betale ind i pensionsplanen. En medarbejder bliver betalt $ 150.000 om året kan bidrage meget mere end nogen, der laver $ 50.000. IRS-forordningen har til formål at mindske denne ubalance.

Non-descrimination Tests

Jeg kan være skyldig i at give dig flere oplysninger her, end du vil vide. Men det kommer ned til mekanikken i hele HCE-sagen. Hvis du er en medarbejder, behøver du ikke bekymre dig om dette - din arbejdsgiver vil udføre disse tests. Men det kan være vigtigt, hvis du er ejer af en lille virksomhed, og du skal faktisk selv udføre testen. Hvis du ikke har en appetit til de tekniske, er du velkommen til at springe over dette afsnit.

For at sikre, at alt går i overensstemmelse med reguleringen, kræver IRS, at arbejdsgiverne udfører ikke-diskriminationstest årligt.

401 k) Planerne skal afprøves for at sikre, at bidragene til lavere lønmodtagere er "proportionelle" til dem, der er lavet for ejere og ledere, der passer under kategorien af ​​højtkompenserede medarbejdere.

ADP- og ACP-test

Der er to typer af tests:
  1. Faktiske udskudsprocent (ADP) test, og
  2. Aktuelle bidragsprocent (ACP) test

ADP måler valgfrie udskudelser, der omfatter både pretax og Roth deferrals, eksklusive indhente bidrag, både højt kompenserede medarbejdere og ikke-HCE'er. Ved hjælp af denne metode deles deltagerens valgfrie udskudelser af deres kompensation, som producerer faktisk udskudningsgrad (ADR). som beregnet for både HCE'er og ikke-HCE-medarbejdere. (Bliv hos mig nu!)

ADP-testen er opfyldt, hvis ADP for kvalificerede højtkompenserede medarbejdere ikke overstiger det største af:

  • 125% af ADP for ikke-HCE'er, OR
  • Det mindre af 1) 200% af ADP for ikke-HCE'er, eller 2) ADP for ikke-HCEs plus 2%.
Så er der ACP testen. Det er opfyldt, hvis AVS for højtkompenserede medarbejdere ikke overstiger det største af et af følgende:
  • 125% af AVS for ikke-HCE'er, OR
  • Det mindre af 1) 200% af AVS for gruppen af ​​ikke-HCE'er, eller 2) AVS af ikke-HCE'er plus 2%.

Er du stadig med mig ???

Bemærk, at der på hver test er levering af "plus 2%". Det er vigtigt. De gennemsnitlige 401 (k) bidrag af HCE'er i planen må ikke overstige antallet af ikke-HCE'er med mere end 2%. HCE's kollektive bidrag kan desuden ikke være mere end dobbelt så stor som den procentdel af ikke-HCE's bidrag.

Et af de største problemer med ikke-diskriminationstest er, at resultaterne kan være overdrevne, hvis ikke-HCE'er foretager relativt små procentbidrag, eller hvis få deltager i planen.

Som stærkt kompenseret medarbejder kan du maksimere dine bidrag hvert år. Men medarbejdere, der tjener mere beskedne indkomster, kan gå for minimale bidrag. Det kan skævme resultaterne af testen. Desværre er der ikke nogen nem måde omkring dette problem.

Hvad sker der, hvis din 401 (k) plan mislykkes testen?

Det er her, situationen bliver lidt grim. Prøven kan udføres inden for 2½ måneder ind i det nye år (15. marts) for at bestemme. De skal derefter træffe foranstaltninger for at rette op på det inden for kalenderåret. Hvis planen fejler testen, vil dit overskydende bidrag blive returneret til dig. Du mister skattefradrag, men du får dine penge tilbage og livet vil fortsætte.

Der er også en smule komplikation her. Det overskydende bidrag til planen i det sidste skatteår vil blive refunderet det følgende år som skattepligtig indkomst til HCE. Det betyder, at når du får dit overskydende bidrag refusion, skal du lægge penge til side for at dække skatteforpligtelsen. Bedre endnu, lav en skønsmæssig skat betaling for at undgå straffe og renter. Det vil være vigtigt, hvis det overskydende beløb er mange tusinde dollars.

Hvad sker der, hvis problemet ikke er identificeret og rettet inden for denne tidsramme?

Det bliver virkelig grimt.

401 (k) planens kontante eller udskudte ordning vil ikke længere være kvalificeret, og hele planen kan miste sin skattekvalificerede status.

Der er lidt mere til dette, men jeg vil ikke gå videre. Dette er kun for at give dig en idé om, hvor alvorlig IRS handler om en HCE 401 (k).

Højt kompenseret medarbejder 401 (k) Løsningsstrategier

Hvis du er en højt kompenseret medarbejder, er der nogen strategier til at reducere virkningen? Ja - ingen lige så godt som at kunne udbetale et fuldt fradragsberettiget 401 (k) bidrag, men de kan minimere skaden.

Gør ikke-fradragsberettigede 401 (k) bidrag. Du kan stadig gøre bidrag, du vil bare miste skattefradrag. Det er dog ikke en fuldstændig katastrofe. Disse bidrag vil stadig generere skatteudskudte investeringsindtægter.

Lav et 401 (k) indhøstningsbidrag. 401 k) indfangningsbestemmelser er ikke begrænset af stærkt kompenserede medarbejderregler. Dette giver potentiel lettelse - forudsat at du er 50 eller ældre. 401 (k) planer kommer med en indfangningsordning på $ 6000, hvis du er 50 eller ældre. Hvis du er fast besluttet på at blive yderst kompenseret, kan du stadig gøre dette bidrag.

Få din ægtefælle max-out hans eller hendes pension bidrag. Det vil sige, hvis de ikke også betragtes som en stærkt kompenseret medarbejder.

Opret en sundhedssparekonto (HSA). Dette er ikke en pensionsplan, men det vil give skat udskudt besparelser. Det vil hjælpe dig med at opbygge en plan om at betale sundhedsomkostninger i dine pensionsår. For 2018 kan du bidrage med op til $ 6,900 (gift) eller $ 3,450 (enkelt). Du får en skatteafbrydelse på dit bidrag.

Spar penge på skattepligtige konti. Naturligvis er en slags skattebeskyttet opsparingsplan altid foretrukket, især hvis du er seriøst begrænset i din 401 (k) plan. Men denne mulighed bør aldrig ignoreres. Hvis du er en stærkt kompenseret medarbejder, men dine pensionsbidrag er begrænsede, skal du gøre noget for at udligne forskellen.

At spare penge på skattepligtige konti er en solid strategi. Der er ingen begrænsninger på, hvor meget du kan bidrage. Og selvom du ikke får en skattepause på bidragene eller investeringsindtjeningen, kan du tage penge ud, som du har brug for det, uden at skulle bekymre sig om at betale skat på det.

Den ydmyge IRA til undsætning

En endnu enklere løsning er bare at lave et IRA-bidrag. Der er ikke noget fancy her, men hvis du er en højt kompenseret medarbejder, skal du aldrig overse det oplagte. Der er tre måder, du kan gøre dette på:

Lav et bidrag til en traditionel IRA. Næsten enhver på ethvert indkomstniveau kan yde et bidrag.Men skattefradrag for et bidrag - hvis du allerede er omfattet af en arbejdsgiverplan - faser ud på $ 121.000 for ægtepar, i $ 73.000 for singler. Men hvis HCE status begrænser dine 401 (k) bidrag, vil dette være en måde at drage fordel af skatteudskud af investeringsindtægter. Bidrag er næsten ikke så generøse, som de er til 401 (k) planer, på lige $ 5.500 om året (eller $ 6.500 hvis du er 50 eller ældre), men hver lille smule hjælper.

Lav et bidrag til en Roth IRA. Du kan yde et bidrag, hvis din indkomst ikke overstiger $ 135,000 (enkelt) eller $ 199,000 (gift). Der er intet skattefradrag med Roth IRA-konverteringer, men du vil få udskudt investeringsindkomst. Bedst af alt, når du går på pension, kan udbetalinger tages skattefri.

Lav et ikke-fradragsberettiget traditionelt IRA-bidrag, og lav derefter en Roth-konvertering. Hvis du gør det, kan du undgå skatteforpligtelsen for konverteringen. Men du vil konvertere skatteudskud til skattefri med Roth. En af de største fordele ved denne strategi er, at der ikke er nogen indkomstgrænse. Selvom din indkomst overstiger tærskelværdierne ovenfor, kan du foretage et uafdrageligt bidrag til en traditionel IRA, og derefter konvertere den til en Roth IRA.

Endelige tanker om 401k grænser for højt kompenserede medarbejdere

Hvis du er medarbejder hos en stor organisation, har din arbejdsgiver nok fundet ud af, hvordan man undgår HCE-problemet. Det er mere et problem for mindre arbejdsgivere. Hvis du er arbejdsgiver, er det en situation, du skal overvåge nøje. Din planadministrator skal kunne hjælpe.

Der er to af måder at løse problemet på. Du kan tilbyde en sikker havn 401 (k) plan, som ikke er genstand for diskriminationstestene. Ellers kan du give en generøs arbejdsgiver match. Kampen kan øge medarbejderdeltagelsen i planen til godt over 50%, hvilket ofte løser HCE-problemet.

Men hvis du er en stærkt kompenseret medarbejder i et lille firma, vil du ikke vide, at det er et problem, før du får besked fra din arbejdsgiver. Det vil komme i form af et afkast af, hvad der er fast besluttet på at være dit overskydende bidrag, og en mulig skatteregning som følge heraf.

Er du anset for at være en stærkt kompenseret medarbejder, eller har du været i fortiden? Fik du med en refusion og en efterfølgende skatteregning? Hvad gør du eller din arbejdsgiver for at løse problemet?

Post Din Kommentar