De 401 (a) Planer og Rollover Regler (hvad du behøver at vide)

Der er en slags pensionsplan, der er i "401 familien", der får ringe opmærksomhed.

Måske er det fordi kun et relativt lille antal arbejdsgivere tilbyder det, selvom antallet af medarbejdere, der deltager i planen, sandsynligvis er i millioner.

Det hedder 401 (a) plan, og selv om det ligner 401 (k) -planen i de fleste henseender, dækker det mest regeringsarbejdere og skole- og kollegiemedarbejdere.

Så lad os tage tid til at dykke ind i 401 (a) planer og rollover regler, der gælder for dem.

Hvad er en 401 (a) Plan?

En 401 (a) plan er en pensionsopkøbsplan for pengekøb, typisk sponsoreret af et statsligt organ. Under planen er arbejdsgiveren skal yde bidrag, men medarbejderen kan yde bidrag. Disse bidrag er enten baseret på en procentdel af indkomsten, eller endda et bestemt beløb i dollar.

Regeringsorganer, der typisk bruger 401 (a) planer, omfatter:

• Den amerikanske regering eller dens agentur eller instrumentalitet;
• En stat eller politisk underafdeling, eller dens agentur eller instrumentalitet eller
• En indisk stamstat eller dens underafdeling, eller dets agentur eller instrumentalitet (deltagere skal i væsentlig grad udføre tjenester, der er væsentlige for offentlige funktioner frem for kommercielle aktiviteter.)

401 a) Planer er meget almindelige blandt pædagogiske arbejdsgivere - offentlige og private skoler, gymnasier og universiteter, selv om de ofte også bruges af nonprofitorganisationer.

De arbejder meget på samme måde som 401 (k) planer, selv om arbejdsgiverbidrag til planen har tendens til at være mere central for planens drift. Medarbejdere kan eller måske ikke bidrage til deres planer, men arbejdsgiverne skal, og disse bidrag har tendens til at være mere generøse end det, der typisk ses med arbejdsgiveren, der matcher bidrag på 401 (k) planer.

Medarbejderbidrag - dit samtykke er IKKE påkrævet!

401 a) Planer kan fastsætte medarbejdernes frivillige eller obligatoriske bidrag, og denne beslutning træffes af arbejdsgiveren som led i planen. Arbejdsgiveren kan også afgøre, om bidragene er foretaget på forhånd eller efter skat.

Endnu en gang er arbejdsgiverbidrag til en 401 (a) plan obligatorisk, uanset om medarbejderbidrag eller ej er påkrævet.

Hvis medarbejderbidrag er obligatoriske, vil de blive foretaget på forhånd (fradragsberettigede). Hvis de er frivillige, er de normalt efter skat. Disse bidrag kan repræsentere op til 25% af medarbejderens samlede kompensation. Eventuelle bidrag til en 401 (a) plan, som er foretaget af medarbejderen, er umiddelbart indtjente (ejet af medarbejderen).

Arbejdsgiverbidragene laves typisk ved hjælp af enten et fast dollarbeløb, en procentdel af din kompensation eller en kamp af medarbejderens bidrag.

Arbejdsgiverbidrag er betinget af indtjening. Det betyder at du bliver nødt til at arbejde for arbejdsgiveren i et bestemt minimum antal år, før du får fuldt ejerskab af disse bidrag. Indtægtsplanen kan enten baseres på cliff vesting, som giver mulighed for fuld inddrivelse efter et vist antal år, eller graderet vesting, som giver mulighed for inkremental inddrivelse over flere år.

Selvom du ikke laver bidrag til planen som medarbejder, er arbejdsgiveren stadig forpligtet til at yde bidrag på dine vegne.

Det maksimale dollarsum af bidrag til planen, hvad enten det er foretaget af medarbejderen eller arbejdsgiveren, er begrænset til 54.000 dollars. I modsætning til 401 (k) planer har 401 (a) planer en procentgrænse, som er 25% af medarbejderens kompensation. Af den grund er den maksimale kompensation $ 270.000 for plandeltagere.

Nu bemærker, at 54.000 dollar rent faktisk repræsenterer kun 20% af 270.000 dollars. Det skyldes, at beregningen kræver, at pengebeløbets størrelse beregnes ud fra din indkomst efter det maksimale bidrag er fratrukket denne kompensation.

I så fald ser den maksimale bidragsberegning faktisk mere ud som denne:

$ 270.000 - $ 54.000 = $ 216.000 X 25% = $ 54.000

Forstået? Det er okay, Det gør jeg heller ikke! Men spil ikke for meget tid på at tænke på det - det er bare den forfærdelige måde, ting fungerer i skattekoden.

401 (a) Investeringsmuligheder

I teorien kan investeringsoptioner i en 401 (a) plan være lige så forskellig som i enhver anden form for pensionsplan. Men siden planerne er sponsoreret af offentlige myndigheder og uddannelsesinstitutioner, har arbejdsgiverne en tendens til at have større kontrol over disse investeringsmuligheder. De plejer også at være meget mere konservative i de valgte valg.

Af den grund er det fælles investeringsmuligheder inden for en 401 (a) plan meget begrænset.

Planen kan arbejde sammen med en enkelt investeringsfond, eller det kan begrænse antallet af investeringsoptioner til noget som seks til tolv fonde.

De tilvejebragte midler er ofte også på den konservative side og kan muliggøre en enkeltaktiefond, obligationsfond, stabil værdifond, statsobligationsfond og lignende. De kan også tilbyde target date midler, som jeg ikke er virkelig fan af, da de giver mere konservative afkast og ofte højere gebyrer.

401 a) Planer kan være mindre end ønskelige med hensyn til investeringsoptioner, men det skal modregnes i forhold til de højere bidrag, der er mulige med dem.

401 (a) Planlæg overlevelsesfordele

Overlevelsesydelsesreglerne for 401 (a) planer ligner meget af 401 (k) og andre planer. Mens du kan udpege en eller flere modtagere til planen i tilfælde af din død, hvis du ikke gør det, bliver din ægtefælle den automatisk udpegede overlevende.

Faktisk, hvis du er gift, kræver 401 (a) planer typisk, at din ægtefælle er modtageren ved din død, og hvis det ikke er tilfældet, skal din ægtefælle give afkald på hans eller hendes ret til planens provenu skriftligt.

401 (a) Planudbetalinger

Tilbagetrækning af midler fra en 401 (a) -plan fungerer også som i andre pensionsordninger. Eventuelle tilbagekøbte midler, der repræsenterer enten præmiebidrag eller akkumulerede investeringsindtægter, er skattepligtige til din ordinære indkomstskat på afdragstidspunktet.

Hvis du laver udbetalinger inden du er 60 år gammel, skal du også betale en 10% tidlig tilbagetrækningstraff. Denne straf kan frafaldes under visse specifikke IRS-lidelser for kvalificerede pensionsordninger.

Ligesom andre pensionsplaner er en 401 (a) plan også underlagt krævede minimumfordelinger (RMD'er) begynder i alderen 70 ½. Du er ikke forpligtet til at udtrække planen før du når denne alder, selvom du er nået til din alderspension.

Selv om du ikke har pensioneret, giver forskellige planer mulighed for tilbagekøb, mens du stadig er ansat. Du kan få mulighed for at trække frivillige bidrag efter skat til enhver tid, eller endda efter at du har nået en vis alder, f.eks. 59 ½, 62, 65 eller uanset alder er angivet som din normale pensionsalder i henhold til betingelserne i plan.

401 (a) Forskydningsregler

401 (a) rulningsregler svarer til, hvad de er til overdragelse af andre skattebeskyttede pensionsordninger. Du kan rulle provenuet fra planen til en anden arbejdsgivers kvalificerede plan (hvis den fremtidige arbejdsgiver accepterer sådanne overdragelser) eller til en selvstyret IRA-konto.

Følgende undtagelser gælder for overdragelser fra en 401 (a) plan, og de er almindelige undtagelser for alle pensionsplaner. Du kan ikke videresælge penge fra følgende kilder:

• Nødvendige minimumsfordelinger
• Stort set lige store betalinger
• Udfordringer
• Beløb fordelt til korrekte overskydende fordeling
• Beløb, der repræsenterer lån fra din plan
• Udbytte fra dine arbejdsgivere-udstedte værdipapirer (ikke sandsynligt hos offentlige eller almennyttige arbejdsgivere)
• Livsforsikringspræmier betalt af panden

Som det er tilfældet med 401 (k) planer, kan du også enten rulle planbalancen i en traditionel IRA, gøre en Roth IRA konvertering eller en kombination af begge.

Der er lidt af en komplikation med 401 (a) rollovers, hvis planen indeholder både premax og efter skat bidrag. Hvis overdragelsen inkluderer efterskud, vil dette udgøre et omkostningsgrundlag i din IRA. Disse vil være midler, du kan trække frit for skat, da der allerede var betalt skat på dem i bidragsfasen.

Når du tager udbetalinger fra IRA, vil omkostningerne basen være ubeskatningsberettigede, men premiebidragspartiet samt investeringsindtjening vil blive skattepligtige for dig som almindelig indkomst. Men som det er tilfældet med IRA-udlodninger generelt, kan du ikke trække omkostningerne til grundbeløb først for at undgå skatter. Fordelingen vil blive vurderet på tværs af alle dine IRA'er, og kun en procentdel af din tilbagekaldelse er skattefri.

Når en 401 (a) overdragelse finder sted, bliver pretaxbidrag og indtjening ofte rullet over til en traditionel IRA, mens efterskuddet bliver rullet over til en Roth IRA.

Det er også muligt at overføre hele saldoen til en Roth IRA ved at lave en Roth konvertering. Denne proces fungerer på samme måde som den gør for en Roth-konvertering fra enhver anden form for skattebeskyttet pensionsplan. Du betaler almindelig indkomstskat - men ikke den 10% tidlige tilbagetrækningstraff - på den del af planen, der repræsenterer dine præmiebidrag og akkumuleret investeringsindtjening, men ikke på efter skat.

Advarsel på 401 (a) overførselsmetode. Når du overfører pensionsfonde fra en plan til en anden, har du mulighed for at gøre enten direkte overførsel eller indirekte overførsel. Ved en direkte overførsel, ellers kendt som en overdragelse trustee-to-trustee, overføres midlerne i en plan direkte til forvalteren af ​​en anden plan. Pengene rører aldrig dine hænder, og hele processen er sømløs.

Under den indirekte overførsel har du pengene fra 401 (a) planen overført til dig først. Derefter har du 60 dage til at overføre midlerne til den nye plan, ellers vil midlerne blive underlagt almindelig indkomstskat i distributionsåret, samt 10% straks tilbagetrækningstraff, hvis du er under 59 ½ år.

I tilfælde af en 401 (a), hvis du bruger den indirekte metode, arbejdsgiveren er forpligtet til at tilbageholde 20% af overførselsbeløbet for føderale kildeskat. Det betyder at du kun vil kunne overføre 80% af saldoen. Det vil resultere i en skattepligtig fordeling på 20% af planens provenu, medmindre du har andre aktiver til at foretage en 100% overførsel.

Selv om 20% tilbageholdelsen kan inddrives, når du indlæser din indkomstskat for det pågældende år, hvis du ikke har midlerne til at udligne forskellen mellem planbalancen og den 80%, du modtog, vil slutresultatet være en skattepligtig fordeling af de afdækkede 20%.

Så sørg for, at hvis du foretager en overdragelse eller Roth-konvertering af en 401 (a) -plan, skal du foretage en direkte overdragelse af midlerne fra trustee til forvalter, og undgå det fulde potentielle skattebesked.

Så der er grunden i 401 (a) planen, planlægger 401 (k) mindre kendte fætter.Hvis du arbejder for et statsligt organ, og især i en uddannelsesinstitution, er der en meget god chance for, at dette er den plan, du er i.